Peut-on perdre de l'argent avec un ETF en 2026 ?
Oui, on peut perdre de l'argent avec un ETF. Mais combien, dans quels cas, et comment limiter le risque sur le long terme.
Peut-on perdre de l'argent avec un ETF ? La réponse honnête
Oui, on peut perdre de l'argent avec un ETF — temporairement ou définitivement selon ce que tu fais. Voici exactement quand et comment, et comment éviter la perte permanente.
Sommaire
- Réponse rapide
- Perte temporaire vs perte définitive
- Les 4 façons réelles de perdre
- Comment éviter la perte définitive
- Données historiques : qui a perdu, qui a gagné
- FAQ
Réponse rapide
| Situation | Risque de perte définitive ? |
|---|---|
| ETF World, horizon 15 ans+, DCA | Quasi nul (0 cas dans l'histoire) |
| ETF World, horizon 5 ans, achat unique | Modéré (~10 % des cas historiques) |
| ETF World, horizon 1 an | Élevé (~30 % des années sont négatives) |
| ETF sectoriel niche | Élevé |
| ETF à levier × 2 ou × 3 | Très élevé |
| ETF World, vendu en panique pendant un krach | Quasi certain |
Conclusion : sur ETF World + horizon long + discipline = très peu de risque. Sur ETF exotique ou panique = risque réel.
Perte temporaire vs perte définitive
Perte temporaire (= baisse de valeur)
Ton ETF affiche -25 % en mars 2025, mais tu n'as pas vendu. Pour l'instant, c'est juste un nombre rouge sur ton interface. Tant que tu ne vends pas, tu n'as rien perdu.
Perte définitive (= matérialisée)
Tu vends pendant la baisse → la perte devient réelle. C'est l'erreur n°1 du débutant.
90 % des « pertes en bourse » sont en réalité des paniques cristallisées. Ce n'est pas le marché qui te ruine, c'est ta réaction au marché.
Les 4 façons réelles de perdre
1. Vendre dans la panique
Le marché baisse de 30 %, tu vends, le marché remonte de 40 % dans les 12 mois suivants. Tu as transformé une baisse temporaire en perte permanente.
Exemples historiques :
- COVID 2020 : ceux qui ont vendu en mars 2020 ont raté +60 % de hausse jusqu'à fin 2020.
- 2008 : ceux qui ont vendu fin 2008 ont raté +25 % en 2009.
2. Investir un argent dont tu auras besoin trop tôt
Tu investis ton acompte d'achat immobilier en ETF → 6 mois plus tard, le marché baisse de 25 % → tu dois vendre en perte pour signer. Cas classique.
Règle : ne mets en ETF que de l'argent dont tu n'auras pas besoin avant 5 ans minimum.
3. Choisir un ETF risqué ou exotique
- ETF à levier × 3 : conçu pour le court terme, perd énormément sur le long terme à cause du beta slippage.
- ETF mono-pays risqué (ex. Russie 2022 : -90 % en 2 mois).
- ETF sectoriel à la mode (ex. ETF cannabis 2018–2020 : -85 %).
4. Concentrer tout sur 1 ETF d'un secteur de niche
ETF Clean Energy peut perdre 50 % en 1 an. ETF World perd rarement plus de 30 % temporairement. La diversification protège.
Comment éviter la perte définitive
Règle 1 — Choisir le bon ETF
ETF monde large (CW8, EWLD, PCEW) ou ETF S&P 500 (CSPX). Pas d'ETF thématique en cœur de portefeuille.
Règle 2 — Investir avec un horizon clair
Minimum 8 ans, idéalement 15–20 ans+. C'est l'horizon sur lequel les statistiques deviennent imbattables.
Règle 3 — Étaler les achats (DCA)
Versement automatique mensuel. Tu lisses ton point d'entrée → tu réduis le risque de mauvais timing. Voir investir tous les mois automatiquement.
Règle 4 — Ne JAMAIS vendre dans la panique
Si tu n'as pas besoin de l'argent dans les 3 ans → tu ne vends pas en baisse. Point.
Règle 5 — Garder une épargne de précaution
3 à 6 mois de dépenses sur Livret A, intouchables. Tu n'es jamais forcé de vendre tes ETF en mauvais moment. Voir combien d'épargne de précaution avoir.
Données historiques : qui a perdu, qui a gagné
Sur le MSCI World (1970–2024) :
| Horizon de détention | Probabilité d'être positif |
|---|---|
| 1 an | 70 % |
| 5 ans | 85 % |
| 10 ans | 95 % |
| 15 ans | 99 % |
| 20 ans | 100 % |
Aucune fenêtre glissante de 20 ans n'a été perdante sur ETF World. Pas une seule.
Pour comparer : sur 5 ans, il y a 15 % des fenêtres historiques où tu aurais perdu un peu. Donc même sur 5 ans, tu pouvais perdre. Le minimum pour être (presque) certain : 10–15 ans.
FAQ
Si je perds 50 %, combien il faut pour récupérer ? +100 % (mathématiquement). Mais ça arrive plus vite qu'on ne croit : après le COVID, le marché a fait +100 % en 18 mois.
Si je vends à -30 %, je peux racheter plus bas et gagner ? En théorie oui (« market timing »). En pratique, personne n'y arrive systématiquement. Le risque de manquer le rebond est énorme. Statistiquement, tu perds plus à essayer.
Mes ETF peuvent disparaître ? Un ETF peut être liquidé par son émetteur (souvent les ETF avec très peu d'encours). Dans ce cas, tu reçois la valeur liquidative en cash. Tu ne perds rien si tu choisis des gros ETF (CW8, EWLD ont chacun >10 milliards d'encours).
Combien j'aurais perdu avec un ETF World en 2008 ? -50 % au pire. Mais si tu n'avais pas vendu, tu serais à +180 % aujourd'hui (2008 → 2024).
Pour aller plus loin : ETF : les vrais risques, Investissement long terme, Erreurs à éviter en bourse.
⚠️ Avertissement : Investir comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
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