La réponse en bref
Pour ouvrir un compte-titres ordinaire (CTO), choisis un courtier en ligne ou une banque, remplis le formulaire (15 minutes), envoie une pièce d'identité, un justificatif de domicile et un RIB, puis alimente le compte par virement. Le CTO n'a ni plafond ni durée de blocage, mais ses gains sont taxés au PFU de 31,4 % en 2026 (12,8 % d'impôt + 18,6 % de prélèvements sociaux). Tu peux en ouvrir autant que tu veux.
✅ À retenir
- Le CTO accepte actions, ETF, obligations et fonds du monde entier, sans plafond de versement.
- Retraits libres à tout moment : aucune pénalité, contrairement au PEA avant 5 ans.
- Fiscalité : PFU de 31,4 % en 2026 (12,8 % + 18,6 %), ou option pour le barème de l'impôt sur le revenu.
- Tu peux avoir plusieurs CTO, individuels ou joints, chez différents établissements.
- Pour un débutant français : PEA d'abord, CTO ensuite pour ce que le PEA ne permet pas.
Cet article explique ce qu'est un CTO, quand il vaut mieux qu'un PEA, comment l'ouvrir pas à pas, ce qu'il coûte et comment il est taxé.
CTO vs PEA : la différence
| Critère | CTO | PEA |
|---|---|---|
| Plafond de versements | Aucun | 150 000 € |
| Marchés | Mondiaux | Surtout Europe (ETF éligibles) |
| Fiscalité des gains | PFU 31,4 % | 18,6 % de prélèvements sociaux après 5 ans |
| Retrait | Libre à tout moment | Clôture du PEA si retrait avant 5 ans (cas particuliers exclus) |
| Nombre de comptes | Illimité | 1 PEA par personne |
| Compte joint | Oui | Non |
Pour choisir entre les enveloppes, lis compte-titres, PEA, assurance-vie, PER : lequel choisir.
Quand choisir un CTO
- Tu as atteint le plafond du PEA (150 000 €).
- Tu veux des actions américaines, asiatiques ou émergentes (Apple, Tencent…).
- Tu veux des ETF non éligibles au PEA (S&P 500 physique, obligataires).
- Tu veux pouvoir retirer sans contrainte de durée.
- Tu vis hors de France ou ton projet ne cadre pas avec le PEA : vérifie d'abord ce que ton courtier accepte selon ton pays de résidence.
Ouvrir un CTO étape par étape
Choisis ton courtier
Compare les frais d'ordre, les frais de garde, les marchés accessibles et la présence éventuelle de frais de change. Notre comparatif des courtiers t'aide à trancher.Crée ton compte en ligne
Renseigne identité, adresse, situation fiscale et professionnelle. Compte 15 minutes.Envoie tes justificatifs
Pièce d'identité en cours de validité, justificatif de domicile de moins de 3 mois, RIB. La vérification prend de quelques minutes à quelques jours.Réponds au questionnaire investisseur
Le courtier évalue ton expérience et ta tolérance au risque : réponds honnêtement, cela conditionne les produits accessibles.Signe et alimente le compte
Signature électronique, puis virement depuis ton compte bancaire. Le premier virement peut prendre 1 à 3 jours ouvrés.Passe ton premier ordre
Cherche le titre ou l'ETF, choisis le type d'ordre et la quantité. Détail dans comment acheter sa première action.
☑️ Avant d'ouvrir ton CTO
0/5Fiscalité du CTO en 2026
Les dividendes, intérêts et plus-values de cession sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU). Depuis la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026, les prélèvements sociaux sont passés de 17,2 % à 18,6 %, donc le PFU de 30 % à 31,4 % :
| Composante | Taux |
|---|---|
| Impôt sur le revenu | 12,8 % |
| Prélèvements sociaux (CSG, CRDS…) | 18,6 % |
| Total | 31,4 % |
- Option barème progressif : possible pour tous les revenus de capitaux de l'année, utile si ta tranche d'imposition est faible (étudiant, retraité).
- Les moins-values sont imputables sur les plus-values de même nature, et reportables 10 ans.
- Déclaration : formulaire 2074 (plus-values) avec la déclaration de revenus 2042. Un courtier étranger n'envoie pas toujours de relevé fiscal : tu dois alors calculer toi-même.
- Dividendes étrangers : une retenue à la source peut s'appliquer (15 % pour les actions américaines avec le formulaire W-8BEN), imputable en France via la convention fiscale.
Pour comprendre le PFU en détail : flat tax et PFU expliqués simplement.
Exemple chiffré : ce que le CTO te coûte vraiment
1 000 × 12,8 %
1 000 × 18,6 %
1 000 − 314
Source : exemple illustratif, taux 2026
Si tu investis 200 000 FCFA (environ 305 €) et que la position gagne 20 % (≈ 61 €), l'impôt français serait d'environ 19 € (31,4 %), sans compter les frais de change. Exemple illustratif : les règles dépendent de ton pays de résidence fiscale.
Quel courtier pour un CTO ?
| Courtier | Frais d'ordre (indicatif) | Point fort |
|---|---|---|
| Trade Republic | 1 € fixe | Fractions d'actions, plans d'investissement |
| Degiro | environ 1 à 2 € | Actions américaines peu chères |
| Saxo Banque | environ 0,08 % | Large gamme, profil pro |
| Interactive Brokers | environ 0,005 $/action | Traders confirmés |
Les tarifs changent souvent : vérifie la grille officielle avant de t'inscrire. Les frais possibles d'un CTO sont : tenue de compte, courtage, droits de garde, frais de transfert et, plus rarement, de clôture (source AMF).
Si l'ouverture bloque
🛠️ Si ça ne marche pas
›Dossier refusé ou en attente
Cause probable : Pièce illisible ou justificatif de domicile trop ancien
Solution : Renvoie des scans nets, en couleur, avec un justificatif de moins de 3 mois.
›Virement non reçu
Cause probable : Délai bancaire ou IBAN du courtier mal saisi
Solution : Attends 1 à 3 jours ouvrés puis contacte le support avec la preuve du virement.
›Titre introuvable ou non achetable
Cause probable : Produit non disponible pour ton profil ou ton pays
Solution : Vérifie le questionnaire investisseur et les marchés ouverts sur ton compte.
›Ouverture impossible depuis l'étranger
Cause probable : Le courtier n'accepte pas ton pays de résidence
Solution : Consulte ses conditions ou choisis un courtier qui accepte ton pays.
Les erreurs fréquentes
- Prendre un CTO avant d'avoir rempli le PEA : tu paieras 31,4 % au lieu de 18,6 % sur les gains éligibles.
- Ignorer les frais de change sur les titres en dollars.
- Oublier de déclarer les plus-values ou les comptes ouverts à l'étranger.
- Investir sans épargne de précaution : tu risques de vendre au mauvais moment.
Questions fréquentes
Puis-je avoir un PEA et un CTO ? Oui, c'est même courant : le PEA pour le cœur Europe et ETF, le CTO pour les compléments internationaux.
Combien de CTO puis-je ouvrir ? Autant que tu veux, chez différents intermédiaires, quel que soit ton âge (source AMF).
Quel est le taux d'imposition d'un compte-titres ordinaire ? Le PFU de 31,4 % en 2026 (12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux), ou le barème progressif sur option.
Quels sont les inconvénients d'un compte-titres ? Pas d'avantage fiscal, frais de courtage et de garde possibles, et risque de perte en capital.
Les dividendes américains sont-ils taxés deux fois ? Une retenue à la source américaine de 15 % s'applique, imputable en France grâce à la convention fiscale.
Un compte-titres joint est-il possible ? Oui, contrairement au PEA qui est strictement individuel.
Pour aller plus loin
- Compte-titres, PEA, assurance-vie, PER : lequel choisir
- Frais PEA : comparatif des courtiers
- Fiscalité du PEA : guide simple
Sources
- AMF : le compte-titres ordinaire · consulté le 12 octobre 2026
- Loi n° 2025-1403 du 30 décembre 2025 de financement de la sécurité sociale pour 2026 · consulté le 12 octobre 2026
- impots.gouv.fr : revenus des valeurs mobilières · consulté le 12 octobre 2026
