PERCO : fiscalité, sortie en capital et différences avec le PER
Fonctionnement du PERCO, fiscalité à l'entrée et à la sortie, cas de déblocage et transfert vers un PER.
PERCO : fiscalité, sortie en capital et différences avec le PER
Le PERCO (Plan d'Épargne pour la Retraite Collectif) est un dispositif d'épargne retraite d'entreprise progressivement remplacé par le PER Collectif. Voici tout ce qu'il faut savoir sur le fonctionnement, la fiscalité et les options de sortie du PERCO.
Sommaire
- Qu'est-ce que le PERCO ?
- PERCO vs PER Collectif
- Fiscalité du PERCO
- Sortie en capital ou rente
- Cas de déblocage anticipé
- Transfert vers un PER
- FAQ
Qu'est-ce que le PERCO ?
Le PERCO est un plan d'épargne retraite collectif, mis en place par l'employeur pour permettre aux salariés de se constituer une épargne en vue de la retraite.
Caractéristiques principales
| Critère | PERCO |
|---|---|
| Mise en place | Par l'employeur (facultatif) |
| Bénéficiaires | Salariés, dirigeants (sous conditions) |
| Blocage | Jusqu'à la retraite |
| Sortie | Capital et/ou rente |
| Abondement max | 7 418,88 € (16 % du PASS) |
Sources d'alimentation
| Source | Plafond |
|---|---|
| Participation | 75 % du PASS |
| Intéressement | 75 % du PASS |
| Versements volontaires | 25 % de la rémunération brute |
| Abondement employeur | 16 % du PASS |
| Jours de repos non pris (CET) | 10 jours/an |
| Transferts (PEE, autre PERCO) | Sans limite |
Le PERCO est en voie de disparition
Depuis la loi PACTE (2019), le PERCO est progressivement remplacé par le PER Collectif (PERECO). Les anciens PERCO restent actifs, mais les nouvelles créations se font sous forme de PER.
PERCO vs PER Collectif
Comparatif détaillé
| Critère | PERCO | PER Collectif |
|---|---|---|
| Création | Avant 2019 | Depuis 2019 |
| Sortie capital | 100 % possible | 100 % possible |
| Sortie rente | Possible | Possible |
| Déblocage achat immo | ❌ Non | ✅ Oui |
| Transfert | Vers PER uniquement | Vers tout PER |
| Déduction versements | ❌ Non | ✅ Optionnel |
| Fiscalité sortie | Identique | Identique |
Avantages du PER Collectif sur le PERCO
- Déblocage pour achat résidence principale : possible avec le PER, pas avec le PERCO
- Déductibilité optionnelle : les versements volontaires peuvent être déduits du revenu imposable
- Portabilité : transfert plus facile entre PER
Faut-il transférer son PERCO vers un PER ?
| Situation | Recommandation |
|---|---|
| Tu prévois un achat immobilier | ✅ Transfère vers PER |
| Tu veux déduire tes versements | ✅ Transfère vers PER |
| Tu es proche de la retraite | ❌ Garde le PERCO |
| Frais de transfert élevés | ❌ Compare avant |
Fiscalité du PERCO
À l'entrée (versements)
| Source | Impôt sur le revenu | Prélèvements sociaux |
|---|---|---|
| Participation | Exonéré | 9,7 % (CSG/CRDS) |
| Intéressement | Exonéré | 9,7 % |
| Versements volontaires | Non déductibles | — |
| Abondement | Exonéré | 9,7 % |
Important : contrairement au PER individuel, les versements volontaires sur PERCO ne sont pas déductibles du revenu imposable.
Plafonds d'exonération 2026
| Élément | Plafond exonéré |
|---|---|
| Participation + Intéressement | 36 045,36 € (75 % du PASS × 2) |
| Abondement employeur | 7 418,88 € (16 % du PASS) |
À la sortie
La fiscalité dépend du mode de sortie choisi.
Sortie en capital
| Élément | Fiscalité |
|---|---|
| Versements (participation, intéressement, abondement) | Exonéré |
| Plus-values | 17,2 % (prélèvements sociaux) |
Sortie en rente viagère
| Élément | Fiscalité |
|---|---|
| Rente | Imposée comme rente viagère à titre onéreux |
| Abattement selon âge | 30 % à 70 % selon l'âge à la sortie |
| Âge de sortie | Part imposable de la rente |
|---|---|
| < 50 ans | 70 % |
| 50-59 ans | 50 % |
| 60-69 ans | 40 % |
| ≥ 70 ans | 30 % |
Sortie en capital ou rente
Option 1 : Sortie en capital (100 %)
Tu récupères tout l'argent en une fois.
Avantages :
- ✅ Liberté totale d'utilisation
- ✅ Pas de fiscalité sur le capital (hors plus-values)
- ✅ Transmission possible aux héritiers
Inconvénients :
- ❌ Risque de tout dépenser
- ❌ Pas de revenu garanti à vie
Option 2 : Sortie en rente viagère
Tu reçois un revenu mensuel à vie.
Avantages :
- ✅ Revenu garanti jusqu'au décès
- ✅ Sécurité financière
Inconvénients :
- ❌ Capital perdu si décès précoce (sauf option réversion)
- ❌ Rente imposable
- ❌ Montant souvent faible
Option 3 : Mix capital + rente
Tu peux combiner les deux : une partie en capital, le reste en rente.
Calcul de la rente
La rente dépend de :
- Le capital accumulé
- L'âge à la sortie
- Les tables de mortalité
- Les options choisies (réversion, annuités garanties)
Exemple : 100 000 € de capital à 65 ans ≈ 350-400 €/mois de rente.
Quelle option choisir ?
| Situation | Recommandation |
|---|---|
| Capital important (> 100 000 €) | Mix ou rente partielle |
| Petit capital (< 30 000 €) | Capital (rente trop faible) |
| Santé fragile | Capital |
| Bonne espérance de vie | Rente |
| Besoin d'argent immédiat | Capital |
Cas de déblocage anticipé
Motifs de déblocage avant la retraite
| Motif | Justificatif |
|---|---|
| Décès (conjoint, partenaire PACS) | Acte de décès |
| Invalidité (salarié, conjoint, enfant) | Certificat médical catégorie 2 ou 3 |
| Surendettement | Décision de la commission |
| Expiration des droits au chômage | Attestation Pôle Emploi |
| Liquidation judiciaire (entreprise) | Jugement |
| Violence conjugale | Ordonnance de protection |
Ce qui ne permet PAS de débloquer le PERCO
- ❌ Mariage / PACS
- ❌ Naissance d'un enfant
- ❌ Achat de la résidence principale (contrairement au PER)
- ❌ Divorce
- ❌ Démission
C'est la principale limite du PERCO par rapport au PER Collectif.
Transfert vers un PER
Pourquoi transférer ?
- Débloquer pour acheter ta résidence principale
- Bénéficier de la déductibilité sur les futurs versements
- Centraliser ton épargne retraite sur un seul PER
Comment transférer
- Ouvre un PER (individuel ou collectif)
- Demande le transfert depuis ton nouveau PER
- L'ancien gestionnaire transfère les fonds (délai : 1 à 3 mois)
Frais de transfert
| Ancienneté du PERCO | Frais max |
|---|---|
| < 5 ans | 1 % de l'encours |
| ≥ 5 ans | Gratuit |
Fiscalité du transfert
Le transfert est neutre fiscalement :
- Pas d'impôt
- Pas de prélèvements sociaux
- Conservation de l'antériorité fiscale
Optimisation du PERCO
1. Maximise l'abondement
L'abondement employeur est plafonné à 7 418,88 € en 2026. C'est de l'argent gratuit.
2. Utilise tes jours de repos
Tu peux transférer jusqu'à 10 jours de congés non pris par an sur ton PERCO (via le CET).
3. Place l'intéressement et la participation
Au lieu de les percevoir (et payer l'impôt), place-les sur le PERCO pour bénéficier de l'exonération.
4. Choisis les bons supports
| Profil | Allocation recommandée |
|---|---|
| Loin de la retraite (> 15 ans) | 70-80 % actions |
| Moyen terme (5-15 ans) | 50-60 % actions |
| Proche retraite (< 5 ans) | 20-30 % actions |
Beaucoup de PERCO proposent la gestion pilotée qui ajuste automatiquement l'allocation selon ton âge.
FAQ
Le PERCO existe-t-il encore ?
Oui, les PERCO existants restent actifs. Mais depuis 2019, les nouvelles créations se font sous forme de PER Collectif.
Puis-je débloquer mon PERCO pour acheter ma résidence principale ?
Non, c'est le principal inconvénient du PERCO. Pour débloquer pour un achat immobilier, il faut transférer vers un PER.
Que devient mon PERCO si je quitte l'entreprise ?
Il reste actif. Tu peux :
- Le conserver jusqu'à la retraite
- Continuer à faire des versements volontaires
- Le transférer vers le PERCO de ton nouvel employeur ou un PER
L'abondement est-il imposable ?
Non, l'abondement est exonéré d'impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux (9,7 %) s'appliquent.
À quel âge puis-je sortir du PERCO ?
À l'âge légal de la retraite (64 ans pour les personnes nées après 1968). Tu n'es pas obligé d'être effectivement retraité.
Puis-je cumuler PERCO et PER individuel ?
Oui, les deux sont cumulables. Tu peux même transférer le PERCO vers ton PER individuel.
À retenir
- PERCO : épargne retraite d'entreprise, bloquée jusqu'à la retraite
- Abondement max : 7 418,88 € (16 % du PASS)
- Sortie : capital (100 %) ou rente viagère
- Fiscalité sortie capital : exonéré sauf plus-values (17,2 %)
- Limite : pas de déblocage pour achat immobilier (contrairement au PER)
- Transfert : possible vers un PER (gratuit après 5 ans)
Mis à jour le 1er mai 2026. Sources : Service-public.fr, Code du travail, Legifrance
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